『毎月分配型：投資信託』の罠に、ハマっていませんか？？

今日のテーマは、『毎月分配型：投資信託の罠に、ハマっていませんか？？』です。

久々に、『毎月分配型：投資信託』の話題を取り上げます。

公式ブログコア読者の方々には、

もう、聞き慣れた言葉ですよね（笑）

先日、このテーマを取り上げた記事で、

少し興味を惹かれるものがありました。

某・政府系金融機関が販売している投資信託のうち、

約９５％が『元本割れ』してしまっている、、、、。

なかなか、衝撃的なタイトルですよね。

『親方・日の丸』の金融機関であることを考慮すると、

主な顧客は、『高齢者層』であることが想像できます。

そうなると、

記事に出てくる政府系金融機関の営業マンは、

『親方・日の丸』のブランド力をフル活用し、

高齢者層から、お金を吸い上げまくっていることになる。

年々、

『オレオレ詐欺』に代表される特殊詐欺の手口も巧妙化しますが、

某・政府系金融機関が、堂々と『搾取』していることになります。

記事の中では、

約９５％を占める『元本割れ・投資信託』の事例として、

例の如く、『毎月分配型』の商品が紹介されていました。

明るい方々は、既に理解されている事ですが、

少しだけ、お付き合い頂けましたら幸いです。

『毎月分配型：投資信託』

拠出資金を運用する『投資対象』については、

様々存在しますが（株式、債券、不動産等）、ここでは問いません。

原則として、

『資産運用（投資）』の利息計算は『複利運用』が鉄則であり、

利益を元本に充当して運用し続けることにより、効率的に資金は増加します。

しかし、

『毎月分配型』という投資手法は、この（大）原則に逆行し、

運用により生まれた『利益』を、吐き出しながら運用します。

その為、

当然ながら、運用の礎となる『元本部分』は増加することなく、

全体としての『保有資産』は、その後も停滞し続ける事になる。

更に、

先程は、『運用により生まれた利益を、吐き出す』と表現しましたが、

実際は、それに留まらず『元本部分』も取り崩しながら排出されます。

その為、

『基準価額』は、購入直後から下落し続けることになり、

驚くべきスピードで、急激に減少していく事になります。

基本的に、

投資信託の基準価額は『１万円』で設定されていますが、

５年経過すれば、それが『５千円』を割るケースもザラ。

中には、

１０年未満の間に、『８割』を吹き飛ばすケースもあり、

『元本（基準価額）』が維持されていると考えていたら、

『現実』を突きつけられて、膝から崩れ落ちることになります。

書き始める際、そのつもりは有りませんでしたが、

『ホラー』のような話に展開してきましたね（笑）

このように、

『資産形成』の原則を完全無視している『毎月分配型』ですが、

何故か、東洋のガラパゴス・日本では『バカ売れ』しています。

恐らく、

『毎月払戻しされること』が、嬉しいと感じているのでしょうが、

悲しい哉、『金融リテラシー』の低さをそのまま証明しています。

『ポーカーをして、誰がカモか分からなければ、

　恐らく、そのカモは、あなた自身だろう。』

『投資』の世界で語り継がれる有名な格言ですが、

日本人は、常に、『カモ』として扱われています。

話が逸れてきたので、元に戻しましょう。

少しだけフォローさせて頂くならば、前述の記事中にあるように、

某・政府系金融機関だけが『悪の権化』という訳では有りません。

実際、

ここで挙げられていた『毎月分配型：投資信託』は、

メガバンクを中心とした他金融機関でも購入可能で、

同一のものなら、どこから購入しても運用成績は変わりません。

つまり、

某・政府系金融機関だけを『槍玉』に挙げるのは気の毒で、

記事を執筆する経済ジャーナリストに対しても、なかなか、

一般の方々から『手厳しいコメント』が寄せられました。

しかし、

それでも、私が『違和感』を感じてしまったのは、

『肯定的ではない意見』を寄せる方々の中に、

次のようなコメントが、多く散見されたことです。

『毎月分配型であれば、基準価額下落は当然だ。』

『分配金をプラスした基準価額が、元本を割っていなければ良い。』

果たして、これは『真実』なのでしょうか？？

『そもそも論』として、

『毎月分配型』は真理と逆行する投資戦略である為、

購入から間もなく『配当』を排出してしまっては、

『基準価額（元本）』を割ってしまうのは当然です。

しかし、

それを『当然のこと』として、大半の方々が受け入れてしまっているのは、怖い。

また、

後者の理論についても、『元本部分』の取り崩しと理解せず、

『利益が配当されている』と考えている方々には、悲劇です。

例えば、

『１０００万円』という、ある程度まとまった資金であれば、

何でもないタイミングで、簡単に手を付ける方も少ないです。

しかし、

同金額を拠出して購入した『毎月分配型：投資信託』から、

『毎月３万円』ずつ排出される環境では、どうでしょうか？？

仮に、

その『３万円』の中に、『元本』に相当するものが含まれていても、