なぜ【プロフェッショナル】の投資家は、【猿】に負けるのか？？

今日のテーマは、『なぜプロフェッショナルの投資家は、猿に負けるのか？？』です。

タイトルを見て、ピン！と来る方もいるかも知れません。

正確な文言は、『なぜ投資のプロは猿に負けるのか？？』

元外資系金融機関トレーダー：藤沢数希さん（仮名）が、

著者を務めて、関係者に話題になった本のタイトルです。

効率的市場仮説、現代ポートフォリオ理論の『真理』が、

ふんだんに盛り込まれて、現代版の投資：バイブルです。

もちろん、ビギナーの為の入門書としても活用出来ます。

最終的な帰結は、少し、元も子もない気もしますが（笑）

それでも、『真理』とは恐ろしいまでシンプルなもので、

数学（自然科学）的に綺麗なほど『正しい』と感じます。

少しだけ補足すると、

前述のタイトルが示しているのは、『プロ』の投資家が、

『猿』がダーツで選択したポートフォリオに負ける意味。

より正確には、

『プロ』と『猿』のポートフォリオを対戦させた場合に、

その勝率は、それぞれ『勝率５０％』になるというもの。

それでも、

『プロ』は人件費（数千万円〜）が莫大であるのに対し、

『猿』に支払うフィーは『大量のバナナ』で片付きます。

そこまで考慮すると、

実際に『出資者：投資家』が享受するリ利益ベースでは、

少しだけ勝率高く『猿』の方に軍配が上がることになる。

なんとも『皮肉』で、『痛快さ』を覚える結末ですよね。

ご興味持たれた方は、ご一読されることをお勧めします。

因みに、

予め断っておくと、『なぜ投資のプロは〜』を読んでも、

間違っても、簡単に『お金持ち』になる事はありません。

そこで紹介されるのは、

市場に存在する（？）歪みを出し抜く方法でもなければ、

『自然の摂理』を超えて秒速で成金になる方法でもない。

繰り返しますが、

書かれているのは、投資の世界における『真理』であり、

待ち受ける結末には、まったく『刺激性』がありません。

ただ、

経済的基盤を築く人間には、それが『常識』なのですが、

一般的な方々は、恐らく、理解することなく終焉します。

何故、

『お金』を持っていない方々が、経済的に恵まれないか、

そこには、幾つかのハードルが存在していると感じます。

１つは、

適切な『投資対象』を選定する、というステップの前に、

そもそも、適切な『思考回路』の習得が困難であること。

そして、

投機対象に資産の大半を注ぎ込んだり、信用取引をして、

『一発逆転』狙いのスタンスを、決して取らない事です。

私自身、

４０歳を目前に、ある程度の経済的基盤を築けましたが、

その起点（出発点）は２０代前半、１５年ほど遡ります。

多くの方々は、

何かを成し遂げた人間の『到達点』しか観察しませんが、

最重要ポイントは、そこに至るまでの『プロセス』です。

これからも、

大半を占める『一発逆転信者』が、博打を繰り返すなか、

私たち『投資家』は、順調に資産を積み上げつづけます。

確かに、

購入していないので、『宝くじ』には当選しませんが、

その必要性なく、再現性高く資産を積み上げるのです。

直近、

ウクライナ・ロシア両国間で、緊張感が高まっており、

その影響から、世界市場全体が不安定になっています。

奇しくも、

先日、記事で取り上げた『利上げムード』の後退から、

昨夜の米国、本日の日本市場は、一転反発しています。

しかし、

現地の状況は常に流動的であり、今後の情勢次第では、

市場の更なる『大幅下落』も、可能性高く有り得ます。

その状況で、

下落局面に狼狽せず、静観することが『鉄則』ですが、

なけなしの資金投入者は、冷静な行動など出来ません。

また、

信用取引に手を出している人間は、追証が発生する為、

こちらも、『ホールド』し続けることが出来なくなる。

結果、

嵐が吹き荒れる中、自らの資産を投げ売ることになり、

投資の世界の『厳しさ』を身を以て体感させられます。

よく、

『生活資金で投資をしてはいけない』と言われますが、

その理由を端的に言うと、『待てないから』なのです。

更に、

私たち（気ままな個人投資家）が投資の世界において、

『プロフェッショナル』に勝てる理由も、ここに在る。

何故なら、

彼ら（ファンドマネージャー）は下落局面においても、

投資家、雇用企業から『短期利益』を求められるから。

『市場環境が悪かった』の理由は、通らない世界です。

それ故、

彼らは、『超過リターン』を求める必要性に迫られて、

資産ポートフォリオを、こねくりまわす行動に出ます。

この時、

運良く『宝くじ』に当たれば良いですが、確率的には、

事態を悪化させて、奈落の底に落ちる方が高そうです。

冷静に考えると、『投資』の世界はとても不思議です。

『プロ』と『猿：素人』の勝率が対等になる分野など、

地球上において、他には存在することがないからです。

むしろ『プロ』の方が、勝率は若干低めなのですが。

余剰資金で、精神的に余裕ある投資家が、最も強い。

もしも、

あなたが本当に『経済的自由』を実現したいならば、

『長期投資』を有言実行することが最重要ポイント。

『言うは易し、行うは難し』の典型的な事例ですが。

本気で目指すのであれば、ぜひ挑戦してみて下さい。

オープン開催（どなたでも参加可）資産形成セミナーは、

現時点、２０２２年以降の開催スケジュールが未定です。

——————————————————————–

＊個人面談ご希望の方は、直接お問合せ頂けたら幸いです。

＊井上耕太事務所：michiamokota0421@gmail.com

——————————————————————–

井上耕太事務所

代表　井上耕太